Bond markets differ in one fundamental aspect from standard stock markets. While the latter are built up to a finite number of trade assets, the underlying basis of a bond market is the entire term structure of interest rates: an infinite-dimensional variable which is not directly observable. On the empirical side, this necessitates curve-fitting methods for the daily estimation of the term structure. Pricing models, on the other hand, are usually built upon stochastic factors representing the term structure in a finite-dimensional state space. Written for readers with knowledge in mathematical finance (in particular interest rate theory) and elementary stochastic analysis, this research monograph has threefold aims: to bring together estimation methods and factor models for interest rates, to provide appropriate consistency conditions and to explore some important examples.
Produkteigenschaften
- Artikelnummer: 9783540414933
- Medium: Buch
- ISBN: 978-3-540-41493-3
- Verlag: Springer
- Erscheinungstermin: 27.03.2001
- Sprache(n): Englisch
- Auflage: 1. Auflage 2001
- Serie: Lecture Notes in Mathematics
- Produktform: Kartoniert
- Gewicht: 480 g
- Seiten: 138
- Format (B x H): 155 x 235 mm
- Ausgabetyp: Kein, Unbekannt
Themen
- Mathematik | Informatik
- Mathematik
- Numerik und Wissenschaftliches Rechnen
- Computeranwendungen in der Mathematik
- Mathematik | Informatik
- Mathematik
- Numerik und Wissenschaftliches Rechnen
- Angewandte Mathematik, Mathematische Modelle
- Wirtschaftswissenschaften
- Finanzsektor & Finanzdienstleistungen
- Finanzsektor & Finanzdienstleistungen: Allgemeines
- Wirtschaftswissenschaften
- Finanzsektor & Finanzdienstleistungen
- Finanzsektor & Finanzdienstleistungen: Allgemeines